投資債券基金要注意這三點

通常我們所說的基本上是一個股票型基金，就是基金80% 以上的頭寸都是股票型的。然而，當市場繼續波動時，我們會意識到有需要增加波動性較小的債券基金。

債券基金有什么特點，如何選擇，如果配置需要注意什么?這篇文章可能對你有幫助。

一、債券基金的風險

我們都知道，債券市場基金是收益低、風險也低的基金，但也別完全可以忽視了風險。

1、純債基金：全部投資債券，是風險最低、收益也最低的債券基金。

2、混合債券基金: 主要投資債券，小部分頭寸可配置股票、可轉換債券，根據股票投資類型分為一級債券基礎和二級債券基礎。

PS:收益和風險會高於純債基金。

3、可轉債基金：主要通過投資公司可轉債的基金，由於我國可轉債不僅可以具有債性也具有股性，會受到企業股票交易市場價格漲跌的影響。在股市上漲的時候，可轉債的漲幅非常容易吸引人，在股市下跌的時候，可轉債也會有我們一定的跌幅，風險也更大。(豆妹提示：當前中國可轉債市場的估值和風險水平較高，請謹慎選擇參與可轉債以及相關產業基金。)

因此，在進行投資中國股票基金前，最好通過對曆史淨值走勢、最大限度的撤資、基金回報風險特征有一個基本的了解。

二、應該對這些類型的債券基金進行篩選。

1. 機構構成了過大的債務基礎

如果債券基金個人投資者比例很低，可能是機構定制基金。機構和個人的風險偏好不同，這類基金不適合個人投資。

而且管理機構占比過高的基金，一旦金融機構贖回，可能會發展面臨清盤。

(機構和個人持倉，可通過基金半年度報告、年度報告查看)

2.收益率“異常高”的債基

還有一種債券基金，收益率高得驚人，如在支付寶純債券基金類別中，收益率最高的基金，首次近一年回報率達到64% 。

這其實是企業由於我國巨額贖回自己產生的。但如果你是沖著我們這個高收益去的，那就要失望而歸了。

3、淨值客戶突然出現大跌的債基

如果一個債券基金的淨值突然連續下降，這可能是一個下降——該基金持有的債券面臨信用風險。

在看基金淨值走勢的時候，如果發現有過大幅下跌的曆史，最好繞道走。

三，先做資產配置，再做投資

股市的震蕩讓我們對自己的風險承受能力有了更清晰的認識，這個時候心理上更傾向於投資避險產品。

不過依然建議，投資什么產品質量最好是基於企業合理的資產進行配置。

如果市場下跌，你因為害怕賠錢而投資債券基金，那么當市場上漲時，你會後悔減少了對股票基金的投資; 當市場上漲時，你會投資股票基金，因為你希望在市場下跌時獲得更高的回報。

最好的辦法是，根據自己的風險承受能力，提前對資產做好分散配置，不管後市如何走，都能保持良好的投資心態。

如果你已經決定分配一些債務基礎，在處理特定產品時，除了上述考慮外，還有一些建議需要考慮:

1.盡量選擇大規模的債券，最好是10億以上的，基金經理選擇債券會更謹慎;

2、選成立時間進行更長的，最好在3年以上;

3、選擇最大的提款額較小的;

4.如果買入頭寸債券的信用評級高，則低評級信用債券的違約概率高。購買前可以查看基金前五大持倉債券的信用等級投資級別債券;

5. 從單一債券基金轉向多元化投資。

在投資基金時，可持續投資(ESG)成為越來越受投資者關注的重要考量，特別是在近年的基金市場中，包括債券基金和股票基金。投資者可以透過納入ESG因素，更全面地評估基金的績效和潛在風險，以實現可持續的長期投資回報。

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